Member Search

Breach of Bank Secrecy for Purpose of Investigating Fraud on Execution of Judgement in Brazil

Published: 05 September 2022

During  the  investigation of  the  famous Watergate  affair  that  brought  down  US  President Richard  Nixon  in  the  1970s, the  suggestion  of  the  then  Associate  Director of  the  Federal Bureau  of  Investigation (FBI),  William  Mark  Felt,  can  be  summed up  in  the  following  phrase: "Follow  the  Money".

Since  2001  Brazilian judges  are  expressly authorized  to  trace  the  movement of  money  in  bank  accounts for  the  purpose of  investigating  not  only  criminal offences,  but  any  illegal  acts.  Article  1,  paragraph  4  of  Complementary Law  no.  105/2001, deals  with  the  investigation  of  unlawful  acts,  without  any  specification  of  a  criminal or  civil  nature, provided  that  the  breach  of  secrecy  is  authorized  in  judicial  proceedings.

The  Superior  Court  of  Justice confirmed  that  "any judicial  proceedings  may  allow  the  breach  of  secrecy,  with  no  restrictions made  as  to  the  nature of  the  alleged offence  (civil  or  criminal)",  in  Special  Appeal no.  1.275.682,  judged in  2011.

In  an  application for  disregard  of  separate  legal  personality,  access to  the  bank  transactions  of  the  parties may  "elucidate  the  possibility  of  confusion  of  assets",  in  the  words  of  Justice Roberto  Maia,  of  the  Appellate Court  of  the  State of São  Paulo,  in  the  judgment of  interlocutory  appeal no.  2244220-75.2017.8.26.0000.

Following  the  money  is  the  most  efficient way  of  detecting transfers,  expenditure  and  receipts  that  constitute  the  confusion  of  assets  and  deviation  of  purpose  between persons  remitting  and  those  receiving the  money.  And  the  best  legal  tool  for  obtaining this  evidence  is  the  so-called breach  of  bank  secrecy.

As  stated  by  Justice  Roberto Maia,  "the  constitutional  protection of  bank  secrecy should  not  be  used  by  judgment  debtors who  try  to  take  advantage of  it  in  order  to  avoid  payment of  their  debts". This  means  that  the  strict rules  governing  bank  secrecy  have  been  attenuated in  favour  of  other  constitutional  principles, such  as  access to  justice,  procedural effectiveness  and  reasonable duration  of  the  proceedings.

Preservation  of  the  privacy  of  persons  under  investigation  may  be  guaranteed through  measures  that  can  be  adopted  judicially. Note  the  provision of  art.  773  of  the  Code  of  Civil  Procedure: "When,  as  a  result  of  the  provisions of  this  article, the  court  receives secret  data  for  the  purpose of  enforcing  judgment, the  judge  shall  adopt  the  necessary  measures to  ensure  confidentiality". 

The  Federal  Constitution, when  providing  for  the  fundamental guarantee  of  privacy (art.  5,  X  and  XII),  also  provides for  the  principle of  access  to  justice,  whereby no  threat  or  injury  to  a  right  may  be  excluded  from  judicial  review. On  weighing  up  these  fundamental guarantees,  fraud,  procedural bad  faith  and  attacks  on  the  dignity of  justice  cannot be  tolerated,  and  if  there  is  evidence of  money  being  hidden,  it  is  possible to  request  judicially  that  bank  secrecy be  broken.

Luiz  Adolfo Salioni  Mello

Associate  lawyer in  the  Civil  Area  –  São  Paulo 

luiz.mello@stussinevessp.com.br

Gustavo Stüssi Neves
Stüssi-Neves Advogados
Country:
Brazil
Practice Area:
M&A
Phone Number:
+55 11 3093-6612
Fax:
+55 11 3097-9130
STÜSSI-NEVES ADVOGADOS was founded in 1977. Our staff is currently comprised of professionals (partners, associates and consultants) allocated in offices in São Paulo and in Rio de Janeiro. Our clients are mainly Foreign companies with Brazilian subsidiaries, companies willing to start operating in Brazil or companies willing to or already doing business with Brazil.

Member Introduction

The Lawyer Network in numbers

0+

Members Firms

0+

Countries

0+

Practice Areas

0+

Member Firms
Total Staff