Member Search

Find a profile using the dropdown menus below.

State / Region
Practice Area
Members Firms

News - 30 January 2020

By  Dr.  Robert  Lewandowski,  attorney  at  law  (radca  prawny)  from  the  legal  firm  DLP  Dr  Robert  Lewandowski  &  Partners  sp.  k.  

From  1st  March,  2020  a  new  type  of  company  “Simple  Joint  Stock  Company”  will  be  available  as  a  new  form  of  business  organisation  in  Poland.  Polish  law  regulates  so  far  two  types  of  company:  a  private  limited  company  (sp.z  .o.)  and  a  joint  stock  company  (S.A),  the  first  of  them  suitable  for  rather  small  and  medium-sized  business  and  the  second  including  the  right  to  go  public  designated  for  large  enterprises.  The  simple  joint  stock  company  shall  fill  a  gap  between  the  two  aforementioned  forms.  The  regulation  of  the  simple  joint  stock  company  relates  to  UG  –  company  (so  called  “Mini-Company”)  under  German  law  and  UK  company  law  regulation.  The  advantages  of  a  simple  joint  stock  company  are  in  particular  the  easier  way  of  conducting  business  and  trading  of  shares  along  with  issuing  of  new  shares  and  its  less  formalized  structure.  The  shares  in  a  simple  joint  stock  company  will  not  be  in  bearer  form  and  they  can  be  sold  and  encumbered  through  an  agreement  without  the  necessity  of  issuing  any  new  share  certificates.  Additionally,  the  agreement  subject  to  the  transfer  and  issuing  of  shares  is  allowed  to  be  concluded  by  way  of  email  –  communication  and  this  is  a  significant  difference  to  selling  of  shares  within  a  private  limited  company  where  the  conclusion  of  a  written  agreement  with  signatures  authenticated  by  a  notary  is  still  required  by  law.  Furthermore,  there  are  no  regulations  subject  to  the  minimum  amount  of  initial  share  capital  to  be  contributed  by  founders  within  the  setting  up  this  company  and  there  is  no  further  requirement  to  stipulate  this  amount  in  the  company’s  articles  of  association.  As  a  consequence,  the  simple  joint  stock  company  will  be  entitled  to  commence  with  its  operation  having  the  share  capital  of  1  PLN  (0,  23  €)  only.  However,  the  trading  and  issuing  of  shares  within  the  simple  joint  stock  company  will  be  subject  to  registration  on  a  share  register  which  can  be  maintained  by  a  notary  or  brokerage  office.

It  remains  to  be  seen  whether  the  new  form  of  business  organisation  of  simple  joint  stock  company  will  be  preferred  by  business  people  in  particular  investors  in  Poland  for  operation  of  the  business  in  the  future.

Should  you  seek  any  further  questions  on  this  matter  please  contact  us  at  the  following  email  address:

Robert Lewandowski

Robert Lewandowski

Firm: DLP Dr Lewandowski & Partners sp.k.
Country: Poland

Practice Area: Corporate