Member Search

Find a profile using the dropdown menus below.

State / Region
Practice Area
Members Firms

News - 13 January 2020

Article  authored  by  Dr.  Robert  Lewandowski,  attorney  at  law  (radca  prawny)  from  the  legal  firm  DLP  Dr  Robert  Lewandowski  &  Partners  sp.  k.  

From  1st  January  2020,  a  new  law  on  preventing  payment  backlogs  in  Poland  came  into  force  introducing  regulations  and  mechanisms  aiming  to  limit  delays  in  payments  within  commercial  transactions.  In  particular,  terms  of  payments  should  be  shortened  especially  within  deals  to  which  one  of  the  parties  remains  a  much  larger  enterprise  and  one  a  smaller  enterprise.  Within  such  transactions,  the  maximum  payment  term  should  be  60  days.  In  the  event  of  both  parties  having  the  same  status  (for  instance  same  business  size),  payment  terms  may  be  extended  contractually,  however,  in  such  a  case  the  debtor  will  still  be  forced  to  prove  that  such  an  extension  was  necessary.  Should  the  debtor  fail  to  pay  the  debt  within  120  days,  then  the  creditor  will  be  entitled  to  terminate  the  contact.  

Directors  of  all  tax  capital  groups  and  corporations  whose  annual  turnover  exceeds  50  million  Euros  will  be  obliged  to  report  to  the  appropriate  authorities  about  the  terms  of  payment  used  by  these  entities  within  commercial  transactions  in  a  given  financial  year  using  report  templates  available  on  the  website  of  the  Public  Information  Bulletin  of  the  appropriate  ministry.  

In  addition,  non-justified  prolongation  of  the  terms  of  payment  may  also  be  regarded  as  an  act  of  unfair  competition.  The  Polish  Office  of  Competition  and  Consumer  Protection  (UOKiK)  can  under  the  new  Act  impose  administrative  penalties  upon  debtors  in  the  case  of  “excessive  delays”  and  in  these  cases  the  penalty  may  be  severe  reaching  an  amount  up  to  2  million  PLN.  It  should  be  stressed  that  such  proceedings  before  UOKiK  against  a  debtor  being  in  default  of  payments  can  also  be  initiated  ex  officio  or  also  by  every  third  party  and  within  these  proceedings  UOKiK  will  have  the  power  to  conduct  controls  over  the  debtor  and  to  request  the  debtor  to  submit  information  and  documentation  regarding  its  stats  of  financial  affairs.  The  amount  of  administrative  penalties  will  be  determined  and  affected  by  the  value  of  overdue  receivables  and  the  period  of  delay.  Under  certain  circumstances  the  indebted  entrepreneur  will  have  the  chance  to  reduce  the  amount  of  the  imposed  penalty  by  20%  in  the  event  of  the  debtor  in  question  settling  the  debt  within  14  days  from  the  day  of  launching  the  investigation  procedure  by  UOKiK.

Finally,  the  new  law  has  also  introduced  new  changes  to  the  Polish  Income  Tax  Act  according  to  which  a  creditor  seeking  recovery  of  overdue  invoices  will  have  the  right  to  deduct  the  amount  of  overdue  receivables  from  their  tax  base.  Contrarily,  the  debtor  will  be  compelled  to  add  the  debts  to  its  tax  bases  as  income.

Should  you  seek  any  further  questions  on  this  matter  please  contact  us  at  the  following  email  address:

Robert Lewandowski

Robert Lewandowski

Firm: DLP Dr Lewandowski & Partners sp.k.
Country: Poland

Practice Area: Corporate